Как правило, всех трейдеров можно условно разделить на две большие группы: дейтрейдеры (торгующие внутри дня) и долгосрочные трейдеры (заключающие до 10 сделок в год). Практически все новички на начинают с краткосрочной торговли, так как им хочется постоянно находиться в рынке, заключая от 100 до 300 сделок в месяц, а то и еще больше. Позже многие из них начинают осознавать, что иной раз лучше пропустить несколько сомнительных сигналов и выбрать один, но более качественный, который может принести больше прибыли. Такие трейдеры являются приверженцами долгосрочной торговли. Они могут достаточно долго выжидать подходящего момента для входа в рынок, чтобы потом держать сделку открытой неделями, а то и месяцами. Другие трейдеры добиваются мастерства в краткосрочной торговле, когда понимают, что на их стороне статистика, и из нескольких сотен закрытых сделок количество прибыльных из них превалирует над убыточными. Давайте рассмотрим, в чем основные отличия между краткосрочной и долгосрочной торговлей, и как добиться успеха в той и другой сфере трейдинга.

устанавливайте лимиты прибыли и убытков на день, при достижении которых больше в этот день не торгуйте.

Хорошим подспорьем для трейдера, торгующего внутри дня, станет книга практикующего трейдера Ларри Уильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», в которой автор делится своим опытом раскрутки депозита с 10 000 долларов до 1 миллиона долларов за год. В своей книге Ларри Уильямс рассказывает об основных принципах краткосрочной торговли, трех циклах времени и цены, оптимальных точках входа и выхода из позиций и многое другое.

Скачать бесплатно книгу Ларри Уильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»

Среднесрочная торговля

Среднесрочная торговля – это нечто среднее между краткосрочной и долгосрочной торговлей. Больше половины всех игроков валютного рынка – это среднесрочные трейдеры. Торговля обычно осуществляется на таймфреймах H4 и D1, а продолжительность сделки составляет от одного дня до нескольких недель. Хорошим примером такой торговли является стратегия . Для среднесрочных трейдеров отпадает необходимость в большом капитале, достаточно иметь на счете хотя бы 500-1000 долларов, при этом снижается риск по сравнению с краткосрочной торговлей и увеличивается количество сделок до 30 в месяц по сравнению с долгосрочной торговлей. Торгуя по среднесрочным стратегиям, можно в течение нескольких лет увеличить первоначальный капитал, а затем, по желанию, совмещать с долгосрочной торговлей. Главное, соблюдайте мани-менеджмент и не рискуйте в одной сделке более 1-2% от депозита. Профитной вам торговли!

Термин «краткосрочная торговля» может пониматься по-разному, однако на Форекс краткосрочными принято считать сделки, длящиеся менее 1 дня. Более того, краткосрочные сделки, как правило, укладываются в рамки одной торговой сессии (азиатской, европейской или американской), т.е. около 6-8 часов. Еще более узкое понимание краткосрочной торговли – совершение сделок в пределах от 5 минут до 4 часов.

Главное преимущество краткосрочного трейдинга заключается в отсутствии риска при нахождении вне рынка. Торгуя дважды в день по несколько часов, трейдер практически постоянно сохраняет свой капитал в безопасности, поскольку в остальное время он не совершает никаких сделок. Более того, во время «простоя» ему не нужно находиться у компьютера и следить за графиками. Недостаток краткосрочной торговли состоит в том, что трейдер подчас опасается упустить выгодную возможность и на этом фоне действует импульсивно или при отсутствии достаточных оснований для проведения сделки.

Большинство краткосрочных трейдеров ориентируется скорее на различные фигуры графика и свечей, а не на общий тренд. Некоторые трейдеры утверждают, что следование за трендом мешает их собственной стратегии, тогда как другие, напротив, идут за трендом, поскольку считают такую тактику менее рискованной. На самом деле, риск есть всегда, ведь помимо тренда есть еще и коррекция; и, тем не менее, в долгосрочной перспективе ориентирование на основной тренд вполне может оказаться верным шагом.

Наиболее известная стратегия краткосрочной торговли описана Тоби Крейблом в книге Внутридневной трейдинг с применением краткосрочных ценовых моделей и прорывов диапазонов открытия , написанной в 1990 году. В настоящее время печатная версия книги недоступна, а ее цифровая версия стоит 950 долларов (в прежние времена печатный экземпляр этой книги стоил 3000). Под прорывом диапазонов открытия понимается ситуация, когда следует размещать ордер на покупку при одновременном возникновении трех обстоятельств:

• между закрытием и открытием происходит гэп;
• после открывающего бара появляется поглощение или доджи, что сигнализирует о сильном изменении настроений;
• диапазон открытия сужается на протяжении последних 3-10 дней.

Первоначально понятие диапазона открытия использовалось на фондовом рынке, где есть четкая граница между закрытием и открытием рынка. На Форекс такого четкого барьера нет: открытие и закрытие могут происходить в любой момент в рамках 1-2 часов. Формально закрытие происходит в Нью-Йорке в 0:59 по московскому времени, и именно на это время ориентируются сервера данных, однако по факту рынок закрывается раньше. Все это не значит, что стратегия прорывов диапазонов открытия на Форекс неэффективна, просто гэпов на валютном рынке очень мало. По-настоящему закрытие происходит только в Нью-Йорке в пятницу вечером, а открытие, соответственно, – в воскресенье днем, хотя иногда гэпы появляются и при смене сессий с азиатской на европейскую. Но дело даже не в том, что гэпов мало, а в том, что, когда они появляются, это можно означать что угодно, а не только то, что описал в своей книге Крейбл.

Также в краткосрочном трейдинге весьма известны имена Линды Рашке и Ларри Коннорса, авторов книги «Биржевые секреты» . Книга вышла в 1996 году, ее текущее на данный момент переиздание датируется 2016 годом. В своей работе авторы описывают различные стратегии с весьма оригинальными названиями, однако основная ее ценность заключается в ценовых моделях и фигурах , причем далеко не всегда сложных. Так, к примеру, одно из правил Рашке гласит: покупай на новых минимумах и продавай на максимумах, и это правило вполне неплохо работает на 4-часовом графике, особенно если начертить на графиках классические горизонтальные линии на прежних минимумах и максимумах и ждать разворота при новом приближении цены к ним.

Еще одна стратегия краткосрочной торговли описана в книге Торгуй на том, что видишь : как получить прибыль на распознавании фигур . Книга была написана Ларри Песавенто и Лесли Джуфласом достаточно недавно, в 2007 году, и суть ее построена вокруг известной фигуры ABCD , описанной еще Гартли в 1936 году. Что бы вы ни думали и ни слышали о числах Фибоначчи , факт, что на краткосрочных графиках Форекс откат на уровнях 50% и 62% происходит куда чаще, чем на, например, дневных, неоспорим.

Ниже представлен часовой график пары EUR/USD. Здесь вначале видно движение вверх, а затем откат до уровня чуть выше 61,8%. Ниже цена падать не хочет, соответственно, если продавать нет резона, надо покупать. Первая возможность для покупки появляется, когда цена приближается к уровню 50% (первый круг), вторая возникает, когда цена превышает предыдущий максимум (второй круг), третья – когда покоряется новый максимум (красная горизонтальная линия). В данном случае есть также несколько неудачный момент в виде сильнейшей коррекции между двумя областями, обведенными кругами, и этот момент напоминает нам о том, что идеальных фигур на графике не бывает, а также о том, что фигура часто подсказывает, когда можно покупать, но крайне редко – когда продавать. Стоит также добавить, что на часовом графике достаточно сложно использовать скользящий стоп-лосс, поэтому есть смысл выставлять обычный стоп-лосс и тейк-профит.

Возможности для сделки на покупку на основе уровней Фибоначчи и пробоев максимумов

На 4-часовом графике за тот же период можно было действовать по-другому. Применяем правило Рашке («покупай на минимумах, продавай на максимумах») и получаем прибыльный результат, не нервничая.

Краткосрочная торговля - это самый динамичный стиль работы с валютными парами, позволяющий быстро приумножить стартовый капитал. Наряду со среднесрочными и долгосрочными стратегиями подобные системы формируют основу спекулятивного портфеля.

Возникает закономерный вопрос - почему краткосрочная торговля так быстро завоевала популярность и потеснила остальные стратегии, на продаже которых многие авторы зарабатывали приличные деньги? На самом деле, здесь нет ничего удивительного.

Во-первых , открывая и закрывая позицию внутри дня, трейдер сразу видит фактический результат своей деятельности. В частности, если была получена прибыль, настроение поднимается, появляются планы на будущее и т.д. Если же пришлось зафиксировать убыток, это повод задуматься над несовершенством системы, пока ещё есть шанс сохранить остальной капитал.

Торгуя среднесрочно или , спекулянт лишается этого преимущества, поскольку сделка, которая несколько месяцев числится на «бумаге», в итоге может закрыться с большим убытком. Разумеется, профессионалы знают приблизительное математическое ожидание своих операций и поэтому воспринимают потери спокойно, но новички часто срываются.

Во-вторых , краткосрочная торговля в теории более выгодна, т.е. при благополучном стечении обстоятельств общая доходность таких операций в несколько раз превышает профит, полученный по среднесрочным и долгосрочным стратегиям.

В-третьих , если рассматривать определённый временной интервал (год, квартал и т.д.), то краткосрочных сделок получается гораздо больше, чем долгосрочных, а это значит, что и многие рыночные процессы активный трейдер осознаёт гораздо быстрее.

Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рассмотрим простую аналогию. Предположим, что два человека изучают программирование. Один ходит на занятия каждый день, а второй раз в две недели. Какой из них быстрее напишет свой первый полноценный код? Полагаю, ответ очевиден. Вот с трейдингом история похожая.

И последняя причина, по которой краткосрочная торговля манит начинающих спекулянтов, сводится к банальной неопределённости. Дело в том, что ночью и на выходных часто происходят события, из-за которых котировки меняются на сотни пунктов, поэтому спать и отдыхать как-то спокойнее, когда все сделки закрыты.

Здесь следует упомянуть и про отсутствие свопов, которые в подавляющем большинстве случаев съедают часть профита. Напомню, swap - это плата/компенсация за перенос позиции на следующие сутки. Теоретически, данный показатель является нейтральным (т.е. определяется ставками центробанков), но очень часто форекс-дилеры задают его таким образом, чтобы убыток от отрицательных величин в разы превышал «копеечные» положительные поправки.

Особенности краткосрочной торговли на Форекс

Только что я перечислил основные плюсы активных спекуляций, но у них есть и несколько серьёзных минусов, знать о которых должен каждый новичок. Перечислим их:

• Краткосрочная торговля сопряжена с высокими рисками, так как во многих стратегиях сделки открываются крупным лотом;
• Частые операции выматывают, вследствие чего даже успешному трейдеру чаще нужен отпуск;
• Поскольку сигнал может появиться в любое время, приходится постоянно следить за рынком (здесь уже возникают проблемы с основной работой, поэтому редко кому удаётся совмещать краткосрочную торговлю и оффлайн-профессию);

• Серия убыточных сделок способна довести неуравновешенного человека до срыва (на сленге такое состояние называется «тильт»), когда возникает желание быстро отыграться;
• Если опытный долгосрочник может устроиться в инвестиционный фонд (венец карьеры спекулянта), то у краткосрочника есть определённый потолок профессионального роста.

Стоит ли новичку браться за краткосрочную торговлю

Рассмотренные недостатки имеют весьма серьёзное значение, но все они меркнут перед следующим фактом - создать прибыльную стратегию для краткосрочной торговли очень сложно.

На графике выше представлен пример того, как система некоторое время приносила хороший доход, после чего счёт «слился». Обратите внимание - здесь не использовался мартингейл, т.е. просто изменился характер рынка.

Учитывая данное обстоятельство, начинать карьеру трейдера с краткосрочной торговли не рекомендуется. Вообще, за всё время работы на Форекс я заметил, что спекулянты развиваются по двум направлениям:

• Первые начинают торговать внутри дня, теряют капитал, после чего уходят с рынка или переключаются на средне-/долгосрок;
• Вторые познают азы торговли на крупных временных интервалах, а когда появляется стабильная прибыль, постепенно переключаются на более мелкие графики (рассчитывая увеличить доходность операций).

Таким образом, краткосрочная торговля подойдёт только профессиональным трейдерам, которые уже «обзавелись» стабильным инвестиционным портфелем. Что же касается новичков, то здесь прогноз не столь благоприятен, хотя , не рискуя реальными деньгами (чем я и рекомендую воспользоваться).

Краткосрочная торговля на рынках популярна и среди новичков, и среди профессионалов. Но часто случается, что выигрыши по краткосрочным сделкам совсем невелики и трейдеры огорчаются. Может ли краткосрочная торговля быть эффективной, как правильно расставить таймфремы при таком виде торгов - вот что волнует многих трейдеров.

Что такое краткосрочная торговля?

Краткосрочная торговля - это трейдинг, при котором длительность сделки не превышает одного дня. Сюда относят такие виды торговли:

Дейтрейдинг - торговля, в течение одного дня, на следующий день сделки не переносятся. Сделка длится от нескольких минут до одного дня. Такие трейдеры работают на коротких таймфремах с использованием маржи - кредита, который предоставляет брокер. Прибыль от каждой сделки не очень высокая, но благодаря суммированию, может получится неплохой доход.

Скальпинг - высокочастотный трейдинг, при котором сделка длится от миллисекунды до нескольких часов. Трейдер работает с помощью компьютерных программ, позволяющих заключать миллионы сделок в течении одного дня. Прибыль от сделки исчисляется десятыми долями центов, но такой вид торгов имеет самое высокое соотношение прибыли и риска.

Преимущества краткосрочного трейдинга

Большой объем сделок, основанных на трейдинге в малых таймфремах, позволяет сделать вывод, что торговля такого типа привлекательная, прибыльна и интересна.

К позитивным свойствам краткосрочной торговли относят:

• вероятный доход - да, доход от одной операции очень мал и почти незаметен, но когда таких операций большее сотни, а то и тысячи, доход увеличивается многократно;
• гибкость - краткосрочный трейдинг позволяет трейдеру быть гибким и не сожалеть, что весь капитал вложен в открытую позицию. Трейдер может быстро менять стратегию оперативно реагируя на изменения рынка;
• небольшой стартовый капитал - стать скальпером или дейтрейдером может каждый желающий, и совсем не обязательно иметь большой депозит. Использование маржи и кредитного плеча позволяет эффективно торговать даже с небольшим капиталом.

Учитывая небольшой порог входа, гибкость и краткосрочность, скальпинг и дейтрейдинг часто рекомендуют новичкам. Новички приходят, сливают свои депозиты и уходят, разочаровавшись в трейдинге и биржах. На самом деле трейдинг — это не игра на бирже, а вдумчивая торговля. А прибыль зависит от стратегии и понимания рынка, а не от изменчивой удачи.

Причины неэффективности

Снижение эффективности торговли может происходить по таким причинам:

• пренебрежение рисками - кредитное плечо, позволяет увеличить прибыль, но при неправильном использовании убытки тоже вырастают многократно;
• эмоции - краткосрочный трейдинг очень тяжел в плане эмоционального напряжения. Трейдер испытывают колоссальное давление и эмоциональное напряжение, что приводит к неверным решениям и действиям;
• рабочее время - краткосрочная торговля требует значительных затрат времени и длительного нахождения перед экраном компьютера. Для новичков совсем не просто длительно концентрировать внимание на состоянии рынка, что приводит к принятию неверных решений. Новичкам лучше иметь время подумать.

Это основные причины, которые не позволяют краткосрочной торговле быть эффективной. Но эти причины можно исправить, ведь большинство из них лежит в сфере психологии.

Как повысить эффективность краткосрочного трейдинга?

Для повышения эффективности торговли трейдеры-практики устанавливают себе такие правила:

• ограничение времени работы - профессионалы советуют работать за терминалом по 2-3 часа в день, это самое оптимальное время для успешной работы. Остаток светового дня можно потратить на самообучение и хобби;
• работать в строго определенные часы - благодаря круглосуточной работе рынков и бирж, трейдер может торговать тогда, когда ему удобно. И лучше всего выбрать время пиковой активности человека;
• установить лимит сделок - и не превышать его. Такой лимит устанавливается индивидуально исходя из опыта трейдера. Превышение лимита может вести к ошибкам и убыткам;
• не гнаться за сверхприбылью - цели на день, неделю, месяц должны быть реалистичными и не приводить к ошибкам;
• установить лимит прибыли - и не превышать его. В азарт впасть легко, но трейдинг это не рулетка, тут нужна холодная голова;
• в любой непонятной ситуации завершать торговлю;
• завершать торговлю после 2-3 неудачных сделок;

Краткосрочная торговля может и бывает эффективной - на дейтрейдинг и скальпинг приходится до 90% всех финансовых сделок на фондовых биржах. Множество успешных трейдеров практикуют краткосрочную торговлю. Но все же новичкам лучше никуда не спешить, а научиться торговать на более длительных таймфреймах.

Подписывайте на блог Школы Трейдинга Александра Пурнова и ознакомьтесь с профессией трейдера, получив 12 бесплатных уроков.

Краткосрочная торговля внутри дня или как её ещё называют интрадэй трейдинг (от англ. intraday – внутридневной) , является довольно непростым делом. Торговать внутри дня гораздо сложнее, чем заниматься, например, средне- или долгосрочным трейдингом. Краткосрочная торговля требует от трейдера определённого опыта и ни в коем случае не рекомендуется новичкам. Хотя, по иронии судьбы, практический каждый трейдер начинает именно с этого типа торговли. Причин тому несколько. Во-первых, кажущаяся простота трейдинга (ошибочное представление навязанное рекламой разного рода Форекс-брокеров и дилинговых центров). Во вторых желание зарабатывать прямо здесь и прямо сейчас.

Внутридневная торговля предполагает открытие и закрытие сделок в течение одного рабочего дня трейдера, без переноса позиций на следующий день

Почему же краткосрочная торговля так сложна и опасна? Причин этому несколько:

Высокая волатильность . Очевидно, что чем короче ценового графика, тем выше на нём относительная цены (чтобы в этом убедиться, достаточно взглянуть на графики с таймфреймами M5 и D1 для одного и того же ).

Торгуя на коротких временных интервалах, трейдер ориентируется и на короткие интервалы ценового движения. То есть он рассчитывает делать по 1-2% (или больше) прибыли на этих коротких ценовых движениях, а это вынуждает его делать значительные ставки (в том числе использовать большой размер ). То есть, мы имеем своего рода коктейль из больших ставок при большой волатильности цены, а это довольно рискованное сочетание.

Затруднённость анализа . Технический анализ на малых таймфреймах – не очень надёжный союзник. Большинство показывают наилучшие результаты на таймфреймах выше Н1, да и (графические модели) технического анализа дают меньше ложных сигналов на больших таймфреймах.

Это связано с тем, что паттерн, образуемый на графике с малым периодом и дающий сигнал в одном направлении, может оказаться частью паттерна рисуемого в то же время на графике с большим периодом, дающим сигнал в противоположном направлении.

Поэтому если вы не пользуетесь стратегией торговли на новостях (которая собственно говоря, как раз и основана на таких резких и сильных ценовых колебаниях в моменты их выхода), то следите за тем, чтобы в моменты выхода очередной новости у вас не было открытых позиций.

Для того чтобы отслеживать новости, вы можете воспользоваться одним из многочисленных предоставляемых сейчас любым, даже самым что ни на есть захудалым Форекс-брокером.

Принцип четвёртый. Не пытайтесь торговать на всём сразу

Внутридневная торговля и без того ставит трейдера в достаточно жёсткие рамки, вынуждая его работать в постоянном психоэмоциональном напряжении. Он вынужден следить за всем и сразу, и у него существует серьёзный дефицит времени на обдумывание своих решений. Решения должны приниматься чётко и быстро, и также быстро они должны воплощаться в жизнь.

Поэтому не стоит распылять своё драгоценное внимание на большое количество торгуемых финансовых инструментов. Для начала рекомендуется выбрать не более 2-3 инструментов слабо коррелирующих между собой и сосредоточить все силы на анализе оных. Иначе вы рискуете растерять всё своё внимание на мелочах, упустив из виду самые главные моменты анализа.

Принцип пятый. Поставьте своим приоритетом качество, а не количество

При краткосрочной торговле как нигде более требуется основное внимание уделить именно качеству заключаемых сделок. Никогда не торгуйте просто ради того чтобы торговать. Всегда помните, что отсутствие позиций, при определённых условиях, тоже может быть хорошей позицией.

Торгуйте только очевидные паттерны подкреплённые показателями нескольких индикаторов и подтверждённые на более высоких таймфреймах. Не стоит открывать позицию когда нет чёткой уверенности в завершении того или иного паттерна, или когда нет подкрепляющих сигналов от других инструментов технического анализа.

Всегда закрывайтесь в тех случаях когда ситуация развивается против вашего сценария. Не открывайте новых позиций и подтягивайте стопы на существующих позициях в тех ситуациях, когда вы не понимаете, что сейчас происходит на рынке.

Плюсы и минусы. Кому подходит внутридневная торговля

Помимо описанных выше риска (большего относительно среднесрочной и долгосрочной торговли) и затруднённости анализа, краткосрочная торговля имеет и другие минусы:

• Постоянное психоэмоциональное напряжение, связанное с необходимостью открытия большого числа позиций (относительно долгосрочного трейдера), а также с необходимостью чуть ли не ежедневно выдерживать неизбежные просадки;
• Большие комиссионные опять же связанные с большим количеством открываемых сделок.

Но, конечно же, есть и обратная сторона дэйтрейдинга . При всей своей сложности и рискованности, внутридневная торговля, несомненно, обладает и рядом неоспоримых преимуществ:

• Возможность быстро отыгрывать важные новости экономического характера;
• Возможность зарабатывать прямо здесь и прямо сейчас;
• Потенциальная возможность большего заработка в сравнении с долгосрочными трейдерами (если долгосрочный трейдер делает 20% на тренде, длящемся несколько месяцев, то дэйтрейдер может за тоже время обработать сотни ценовых движений каждое из которых может принести ему по 3-5% прибыли).

Исходя из этого, можно сделать вывод, что краткосрочная внутридневная торговля подходит стрессоустойчивым людям, способным быстро мыслить и быстро принимать решения, способным идти к цели не реагируя при этом на кратковременные неудачи. Она требует собранности и концентрации внимания, но при этом трейдеру не нужно обладать таким терпением как это необходимо в долгосрочной торговле, ведь здесь результат не заставляет себя долго ждать.

На этом пока всё. Если у вас появятся вопросы, то, пожалуйста, задавайте их в комментариях.