В закладки

Перед вами вторая часть инструкции для новичков по началу работы на фондовом рынке. Первую часть читайте , в ней я разобрал начало работы на российском рынке. В этой части расскажу, как выйти на биржи США и других стран. По моей статистике 2/3 клиентов отказываются работать на западных рынках из-за незнания языка, законов и особенностей рынка - они им кажутся сложными, а разбираться некогда или не хочется. Надеюсь, после этой инструкции статистика улучшится.

Где открыть счет

В первую очередь решите, в какой юрисдикции открыть счет. Вот варианты:

1. Открыть у российского брокера через Россию

2. Открыть у российского брокера через Кипр

3. Открыть у американского брокера напрямую в США

Варианты 1 и 2 будут у одного и того же брокера. Например, БКС дает доступ к американским площадкам через Единый брокерский счет, на котором доступны фондовый рынок Московской биржи, срочный рынок, валютный рынок, а также американские площадки NYSE, NASDAQ и NYSE MKT (AMEX). При этом вы заключаете стандартное генеральное соглашение с российским юридическим лицом. Одновременно на таком счете могут быть куплены акции Сбербанка на Московской бирже и акции Facebook на американской NASDAQ.

Через кипрские дочки доступ к американским площадкам дают БКС, Финам и Freedom Finance. О других компаниях я не знаю подробностей и живых отзывов, поэтому писать ничего не буду. И в первом и во втором варианте для открытия счета будет достаточно $5.000 для БКС и Финама, а вот Freedom Finance открывают счета от $10.000. Счет вам откроют за день - в момент визита в офис. Комиссия составит в среднем 1 цент за покупку каждой акции, но не менее $2 в день. Дополнительно удерживается депозитарная комиссия 0,02006% в месяц от суммы активов на последний торговый день месяца. Например, при покупке 50 акций Apple по $157 сумма сделки составит $7.850 и вы заплатите $2 брокерской комиссии + $1,57 депозитарной комиссии. Некоторые клиенты думают, что торговать на американских биржах дорого, но это не так. Обратите внимание, что комиссия берется с акции, а не с торгового оборота, как в России. Чем дешевле акции вы покупаете, тем больше комиссию платите. Помните об этом.

Вариант работы через Россию предпочтителен при сумме активов до $10.000. Если сумма больше, то рекомендую открывать счет напрямую в США. Сегодня только один американский брокер открывает счета инвесторам из России - Interactive Brokers. Меня однажды спросили: "А это не развод. Это настоящий брокер?" Настоящий. Акции компании Interactive Brokers торгуются на NASDAQ под тикером IBKR, а капитализация компании $21,7 млрд. Для примера, капитализация Сбербанка $74 млрд, а ВТБ - $13 млрд. К слову, никто из российских брокеров не торгуется на бирже. На случай банкротства брокера активы инвесторов застрахованы на сумму до $500.000 из которых до $250.000 страхование денег на счете. Комиссия составит 0,5 цента за акцию, но не менее $1 на сделку. В нашем примере с акциями Apple комиссия составит $1 - в два раза ниже, чем в России.

Как открыть счет

Через российского брокера процедура аналогична открытию счета на российском рынке. Приходите в офис выбранного брокера, скажите, что вам нужно и через полчаса счет будет открыт.

С Interactive Brokers чуть сложнее. Для открытия счета заполните заявку на сайте брокера. Из предложенного списка счетов выбирайте "Частный инвестор или трейдер". Заполните предлагаемую заявку и получите на почту письмо с доступом в личный кабинет. По ссылке из письма возвращайтесь на сайт и вводите необходимую информацию для финальной регистрации счета. Заполнив анкету и загрузив сканы документов, дождитесь оповещения службы поддержки об активации счета. Как правило, при верном заполнении счет активируют за пару дней. После этого в личном кабинете берите реквизиты счета и идите в банк для перевода денег. В банках не возникает вопросов и валютный контроль без проблем отправляет переводы в сторону Interactive Brokers. Через день деньги поступят на счет - приступайте к торговле. Кстати, через IB кроме американского рынка доступны рынки еще 26 стран, которые подключают за дополнительную плату.

Счет открыт. Что дальше

Мы сделали большое дело - разобрались с выбором брокера и открытием счета. Дальше задача усложняется - совершение сделок и поиск информации об активах для покупки.

У российских брокеров сделки на американском рынке совершаются через Quik. У Interactive Brokers собственная торговая платформа - TWS, которая отличается от привычного нам Quik`а. Скачайте демо-версию терминала и разберитесь с ней перед совершением сделок. Разобраться не сложно - пары дней хватит.

Торговый терминал IB Trader Workstation (TWS)

На уже знакомом сайте invest-idei.ru публикуются идеи как по российскому рынку, так и по американскому. Как ориентир - используйте его в работе.

В англоязычном интернете ресурсов для анализа американских акций сотни, если не тысячи. Для себя я выбрал следующие:

finviz.com . На этом сайте я смотрю фундаментальные и технические показатели по акциям. Огромный набор доступных фильтров и метрик помогает выбирать бумаги по точным и конкретным параметрам. Здесь же в разделе "Portfolio" добавлены акции и фонды из личного списка наблюдения. С помощью этого раздела я смотрю графики и новости по выбранным бумагам. Карта рынка показывает изменение стоимости по секторам - помогает при работе с секторальными ETF.

Как говорил известный персонаж в фильме «Антикиллер» «…смутные времена настали…». Сейчас как никогда для каждого трейдера имеет особую важность принцип диверсификации торговых активов. В целом проблема для отечественных трейдеров – это высокая волатильность рынков, слабая регуляция, несовершенство законодательства. Есть и другие менее важные факторы.

Сейчас во время кризиса все бросились в западный сегмент рынка. Возможно, это отличный способ попробовать себя на совершенно ином уровне. Поэтому сегодня речь пойдет о том, насколько выгодно идти на зарубежные финансовые рынки, какие есть особенности инвестирования в них. В частности, расскажем об американских брокерах и о том, как начать с ними работать.

Смысл работы на запад

Сложно сказать, почему многие трейдеры считают, что сотрудничать с зарубежными брокерами опасно и невыгодно. Ведь есть различные причины для таких убеждений.

Давайте глянем правде в глаза:

Ликвидность на зарубежных финансовых рынках значительно выше, чем на той же РТС . Благодаря этому трейдер имеет возможность вести торговлю интрадей без существенных рисков

Фондовый рынок США берет свое начало в 1870 году. И это не просто цифры. Это полноценная история, отчеты, графики, взлеты и падения. Благодаря такой длительной истории американский фондовый рынок имеет устоявшиеся традиции, структуры регулирования и т.д. А для простого трейдера это означает только то, что американский фондовый рынок является наиболее возрастным и изученным. В России история внутреннего рынка насчитывает всего 25 лет

На фондовом рынке США ежедневный объем торгов составляет порядка 50 млрд. долларов. А это больше, чем объем торгов на российских торговых площадках за год! Согласно исследований, проведенных Bank of America Merrill Lynch, капитализация фондового рынка США составляет на сегодняшний день 50% от общемировой. А капитализация российских рынков не превышает и 1%. Ниже приведена карта мира с указанием капитализации в $млн.

Американский фондовый рынок – это не одна площадка, это совокупность брокеров, работающих под одной крышей, которые предоставляют услуги доступа к площадкам и клиринговым операциям на них же. Но при этом брокеры не осуществляют собственную рискованную деятельность на этих площадках. И в этом главное отличие отечественных брокеров от американских. Исключается возможность конфликта интересов трейдера и брокера

Прямой выход на американский рынок

Конечно, наверное, не сосчитать всех плюсов, которые дает прямой выход на американский фондовый рынок. Это отсутствие фиксированных спредов, прозрачность системы, многомерность торговой информации, зрелость рынка, огромный выбор инструментов торговли, ликвидность. Фактически NYSE является базовым финансовым центром мира. Именно здесь начинаются все глобальные финансовые процессы.

И когда ты торгуешь здесь, ты понимаешь первоисточники происходящего. Соответственно, все последующие глобальные процессы в мировой экономике будут легко прогнозируемы. Сюда же можно добавить гарантированное страхование депозита до $500 000, торговля напрямую через американский терминал, либо через опосредованный (ETF и взаимные фонды).



В общем, это все если говорить официально. Но есть и минусы, к которым можно отнести достаточно высокий порог входа; не все американские брокеры работают с трейдерами из СНГ; не всегда дружественная поддержка. Что касается поддержки, то первопричина здесь, наверное, состоит в том, что американские брокеры в первую очередь нацелены на институциональных инвесторов, поэтому к «мелкой рыбе» могут относиться по остаточному принципу.

Как выйти на американский фондовый рынок

Для того, чтобы выйти на фондовый рынок США, необходимо выбрать брокера, через которого можно получить доступ на американские биржи. Выше уже говорилось, что это можно сделать через российские компании типа БКС , Финам или Фридом Финанс . Кроме этого выйти на американский рынок можно через американо-швейцарского брокера Interactive Brokers . Либо можно выйти на американский рынок через зарубежную страховую компанию. Для этого потребуется стать клиентом такой компании, а также купить программу накопительного страхования.

Да, уже много лет, как такая практика ведётся повсеместно. Любой гражданин, будь он из РФ, Украины, Беларуси, Молдовы, Казахстана и т.д. имеет возможность открыть счёт в проп-компании и получать прибыль с торговли Американскими акциями.

Есть ли компании, которые дают капитал на торговлю и полностью берут на себя риски, связанные с убытками трейдеров при торговле акциями?

Таких компаний мало, но они всё-таки есть. Минусом таких компаний будет то, что они требуют постоянного присутствия Вас как сотрудника на рабочем месте, а так же обязательного обучения. Оно длится пару месяцев и может быть как платным, так и бесплатным. Изначально вам будет выплачиваться лишь малая часть от тех средств, что вы будете зарабатывать на рынке, и только со временем эта сумма начнет расти. Для достижения хоть каких-то значимых результатов, вам придётся потратить от 1 года и именно поэтому вам придётся запастись терпением и деньгами перед тем, как решиться на этот поступок. Так же большой минус это то, что если вы проживаете не в городе, где есть такая возможность от соответствующей компании, то для вас эта возможность закрыта. Удалённо предоставлять вам капитал и риск в управление, скорее всего не захотят.

Торговля краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная, какую выбрать и почему?

Начнём с самого простого подхода – долгосрочная торговля. Такой трейдинг лучше называть инвестированием, торговля происходит с максимальным плечом 1 к 4. И в последние пол года интерес к такой торговле можно наблюдать только в передовых компаниях, которые постоянно радуют мир новыми лекарствами, новой электроникой, и всевозможными инновационными решениями. Например, компании Apple Inc., Tesla Motors Inc., Amazon.com Inc., Twitter Inc., Facebook Inc.

Все эти компании относительно очень молодые, и по сравнению с вышеперечисленными компаниями или не приносят прибыль, или же регулярно показывают отрицательную динамику по прибыли на акцию, но за каждой из этих компаний будущее целых отраслей. И люди, понимая это, продолжают поддерживать спрос на эти компании на заоблачных высотах, иногда это десятки процентов в год, а иногда доходит и до сотен процентов. Рекомендую интересоваться таким видом трейдинга только при наличии свободного капитала в 100 000 долларов и больше.

Перейдём к среднесрочной торговле. Тут вы должны понимать, что среднесрочная торговля, она ещё называется «свинг трейдинг» – это торговля, основывающаяся исключительно на новостях о компаниях, и чаще всего она ведётся на покупку. Например, любой среднесрочный трейдер знает, что нужно покупать акции компании APPL за 3-4 недели до выхода их продуктов на рынок. Это в последние годы стало просто рыночной аксиомой. Также начинают расти акции любой компании, если на рынке начинают ходить слухи про то, что намечаются переговоры по ее приобретению (поглощению) одним из конкурентов. Цена акций спекулятивно за пару дней или пару недель поднимается на 10% – 50%, в редких случаях может вырасти в разы. Этот способ торговли удобен для тех, кто не может или не хочет смотреть на котировки постоянно, ему будет достаточно делать это от 1 раза в день.

Суммы для такого вида торговли могут начинаться от 10 000 долларов, но я бы порекомендовал увеличить эту сумму так, как с плечом 1 к 4 вам будут не доступны в нужном количестве для этой стратегии акции очень многих компаний.

И наконец, приступим к краткосрочной торговле. Это единственный способ торговли, при котором люди имея желание и соответствующие навыки, могут заниматься полный рабочий день, именно для торговли, когда ваши сделки могут быть открытыми и закрытыми внутри одной торговой сессии (одного рабочего дня), и существуют те самые проп-компании, готовые выделять вам капитал, а при хорошей торговле, даже брать на себя часть риска. Поэтому самыми минимальными будут требования для таких стратегий. Речь может идти о депозитах от 1000 долларов.

Время и методы торговли американскими акциями, что вы должны знать, начиная торговать на Америке.

Я являюсь практикующим трейдером по внутри дневной торговле. Американский рынок предоставляет возможность для торговли большим количеством акций, и тут используются следующие стратегии – торговля на премаркете, торговля акций в игре, торговля акций с маленькой капитализацией, торговля гэпов, торговля акций сильнее и слабее рынка, торговля откатов, торговля доджи, торговля сектором, торговля спрэдом, торговля имбалансов. Я бы назвал эти 10 стратегий основными.

Для работы по любой из стратегий вам необходимо:

• Время для использования (от 20-30 минут до пары часов)
• Подходящее поведение рынка для использования.
• Описание точки входа и причины для входа.
• Правильный и своевременный отбор акций под стратегию.
• Чёткость направления и понимание той хитрости, за счёт которой достигается результат.
• Как эта стратегия пересекается с вашим риск-менеджментом, она у вас единственная и весь риск для неё, или же только часть риска выделена на сделки по стратегии.

Понимание этих простых пунктов фактически гарантирует вам доход на рынке. Главное чтобы пальцы не уставали исполнять сделки.

Размеры Американского фондового рынка. Почему этот рынок лучший для заработка денег?

Американский фондовый рынок является самым большим фондовым рынком в мире, его капитализация около $16,6 трлн. Тут есть компании из любых индустрий и на любой вкус, а на площадках типа NYSE, NASDAQ, AMEX торгуется около 6800 всевозможных инструментов (акции, ETF, ADR, …). Рынок давно стал надежным поставщиком доходов в долларах, для жителей СНГ. Вы все хорошо знаете такие компании, как The Coca-Cola Company, The Procter & Gamble Company, The Boeing Company, McDonald’s Corp, и другие. Этот список можно продолжать очень долго. Факт в том, что почти все компании, которые предоставляют нам товары и услуги, сейчас выпускают акции, а самые большие и признанные лидеры индустрий торгуются на самых престижных американских площадках. Деньги зарабатывать тем и проще. Но торговать или нет, и как торговать, если торговать – это дело каждого и личный выбор каждого.

В далёком прошлом торговать на американском рынке акций было возможно только при наличии у трейдера солидной денежной суммы на депозите — составлял около 10000-30000 долларов. Но времена меняются и уже сегодня выйти на фондовый рынок США возможно с суммы в 50-150 зелёных бумажек. Такая возможность реализована благодаря внедрению топовыми брокерами для торговли акциями на американской фондовой бирже в США, так называемых, контрактов на разницу цен — CFD, о которых мы поговорим чуть ниже по тексту. Ну а пока, чтобы не терять Вашего драгоценного времени, Вы можете посмотреть представленный нами рейтинг лучших CFD-брокеров для торговли на американском рынке акций, который был специально подготовлен и опубликован для тех спекулянтов, кто ищет надёжного посредника и заинтересован в получении самых выгодных торговых условий по интересующим финансовым инструментам.

CFD (контракт на разницу цен, англ. Contract For Difference) — это некий электронный договор между покупателем и продавцом, который предполагает передачу ценовой разницы между текущей стоимостью актива на момент открытия торговой позиции (момент заключения договора) и его стоимостью на момент закрытия торговой позиции (момент окончания действия договора). Используя контракты на разницу цен трейдер может получать прибыль как на повышении, так и на понижении цен на ценные бумаги и базовые товары, так как CFD является производным инструментом на базовый актив. Перенесём это выражение на акции и получим то, что Contract For Difference (CFD) является производным от договора покупки акций — данный факт позволяет торговцу производить спекулятивные операции акциями без необходимости иметь на них права собственности.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) и NYSE (New York Stock Exchange) — именно на этих самых крупных биржах и происходит основное котирование американских акций. Эти биржи являются лидерами по объёмам торговых сделок и рыночной капитализации. Рекомендуемые нами брокеры предоставят прямой доступ к данным биржам и позволят торговать акциями известных американских компаний из любого места на планете земля. Вы сможете иметь профит покупая и продавая акции Apple, Google, Ford, Autodesk, Chevron Corporation, Facebook, Hewlett-Packard Company, Liberty Ventures, Ebix, Microsoft Corporation и многих других брендов.

Форекс брокер AMarkets (АМаркетс)

• Статус AMarkets : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2007
• Лицензии (регуляц.): FCA, Financial Commission
• Минимальный депозит: отсутствует
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 1000

Компания AMarkets (АМаркетс) широко известна в России и странах СНГ с 2007 года в роли надёжного партнёра при работе на международных финансовых рынках. Клиентам предлагается широкий выбор инструментов для онлайн торговли, включая валютные пары, товары, металлы, акции, облигации, а также контракты на разницу цен на мировые фондовые индексы. Миссия AMarkets состоит в непрерывном развитии торговых технологий для повышения уровня успешности своих клиентов. Компания использует современные торговые платформы и механизм прямого вывода ордеров на рынок — ECN и STP.

Форекс брокер RoboForex (РобоФорекс)

• Статус RoboForex : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2009
• Лицензии (регуляция): FCA, CySEC, IFSC, НАФД
• Минимальный депозит: 10 USD/10 EUR
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 1000

Компания RoboForex (РобоФорекс) начала свою историю с 2009 года. Она старается предоставить трейдерам самые лучшие торговые условия на базе торговых платформ MetaTrader и cTrader, используя для этого инновационные технологические решения и наработанный годами опыт. RoboForex активно и успешно работает в различных странах мира, делая всё возможное для расширения географии своего присутствия. Брокер гордится всем разнообразием предлагаемых услуг, одинаково качественных для всех его клиентов и партнёров, вне зависимости от размеров их депозитов и опыта торговли.

Форекс брокер FreshForex (ФрешФорекс)

• Статус FreshForex : проверенный брокер!
• Год основания компании: 2004
• Лицензии (регуляция): НАФД (ЦРФИН)
• Минимальный депозит: отсутствует
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 2000

Инвестиции на американском фондовом рынке сегодня

Фондовый рынок США сегодня

На сегодняшний день на мировых финансовых рынках сложилась противоречивая ситуация. С одной стороны, развитые рынки нацелены на рост, который кажется реальным на фоне дешевых ресурсов (нефть, уголь, металлы) и низких процентных ставок центральных банков. С другой стороны, китайская начала года не прошла бесследно, не все сектора экономики США восстановились после неожиданно глубокого падения, что может предвещать рецессию или локальный кризис.

Тем не менее, развитый американский фондовый рынок имеет важную особенность, а именно: зарабатывать на нём долгосрочно не так сложно, главный вопрос состоит лишь в постоянной защите капитала и своевременной фиксации прибыли. В этой статье я попробую рассмотреть несколько привлекательных инструментов для вложения средств через западных брокеров (см. мои ), которыми можно воспользоваться уже сегодня на американском фондовом рынке. Выгодное и доходности позволит не просто заработать в перспективе, но и защитить оставшуюся часть капитала от негативных факторов.

• Товарные активы на американском фондовом рынке;
  1. Нефть;
  2. Золото;
• Фонды недвижимости mREITs;
• Заключение.

Нефть на американском фондовом рынке

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Рассмотрим цену июньского фьючерса на самую популярную и торгуемую нефтяную марку Brent. Почему ближайший фьючерс? Прежде всего, потому что для меня «коммодитис» являются начальным инструментом на пути к принятию инвестиционного решения. Ближайший фьючерс будет свободен от премии за временной риск, присущей более поздним контрактам. Его цена «чище», скажем так.

Полагаю, что для долгосрочного инвестора есть все повод утверждать, что текущая цена актива является привлекательной. К тому же, десятилетний минимальный интервал, ниже которого мы провалились не так давно, имеет соотношение риска к доходности 1 к 4. Объясню с круглыми цифрами: текущий рынок около 40 долларов, риск – минус 20 долларов (при падении цены до 20 долларов, а в апокалипсис, отметки 10 или 15 долларов я при нынешнем раскладе не верю), доходность – плюс 80 долларов (при планируемой цене выхода в 120 долларов за баррель).

Теперь перейдем к вопросу как вложиться в нефть. Игра с товарными активами может плачевно закончиться, в этой связи я бы рекомендовал диверсифицированные высоконадежные ETF с низкими затратами на содержание. ETF на акции компаний – добытчиков и переработчиков нефти. Конечно же, это Vanguard Energy (etf.com/VDE, тиккер NYSE: VDE) и Energy Select SPDR (etf.com/XLE, тиккер NYSE: XLE). Известные бренды управляющих компаний, прозрачные условия вложения.

Под управлением фондов 3,43 и 12,56 миллиардов долларов, затраты на содержание — 0,1% и 0,14% годовых соответственно. Мой выбор за первым из них: более широкая диверсификация (150 компаний вместо 40, плюс выше доля компаний малой капитализации), более выгодное соотношение Price/Book Ratio и одновременно с ним дивидендной доходности. На сегодняшнем рынке мой выбор таков, но на более высоких уровнях базового актива, возможно, я бы переложился во второй из упомянутых фондов.

На графике фонда мы также видим некий канал, но амплитуда колебания на десятилетнем интервале существенно ниже нефтяных цен. Потенциал к росту не более 100%, однако выплачиваемые дивиденды 3,95% годовых в долларах существенно улучшают восприятие приведенного графика.

К минусам данного ETF я отношу следующие:

• высокую долю компании Exxon Mobil Corporation – 24,31%;
• полную ориентацию на рынок США;
• низкая доля логистических компаний – всего 6,41%.

Нельзя стремиться войти на дне рынка, попытки обречены на провал. Как и нельзя поджидать очередной вершины. Необходимо четко представлять структуру портфеля, которая должна быть в меру гибкой. Приведенные мною примеры претендуют в целом на 10-15% стоимости диверсифицированного портфеля. Конечно, это не много. Тем не менее, данные активы различны по динамике, хорошо противопоставлены основным инструментам инвестора (классические стоимостные и , ). Благодаря встроенному плечу инвестор рискует заранее определенной долей портфеля, получая при этом многократную прибыль при форс-мажорных событиях, иррациональности рынка. Простые идеи, редкий взгляд на рынок и при всем при этом высокая прибыль на долгосрочной основе. Совсем не мечта, а реальность.

А какие инвестиционные идеи широкого рынка сегодня видят мои уважаемые читатели? Давайте обсудим их в комментариях.

С уважением, Виталий О.Х.