Понятие финансов и их классификация. Роль и значение финансов.

В любом государстве распределение и перераспределение валового общественного продукта и национального дохода происходит в денежной форме.

Понятие финансы происходит от французского – совокупность всех денежных средств , находящихся в распоряжении предприятия, государства, а также система их формирования, распределения, использования.

Финансы – совокупность денеж.средств, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов финансовых ресурсов.

1. Экономическое понимание – все фонды

2. Юридическое понимание – гос и муниц фонды: бюджеты всех уровней

Гос и муниц кредит

Гос внебюджетные фонды

Фонды ЦБанка

Фонды гос кредитных организаций

Фонды гос унитарных предприятий

Признаки финансов:

Денежные отношения

Обязательный участник государство

Распределительные отношения

Безэквивалентные

Образуются путем фондирования

Виды:

По своему материальному содержанию финансы государства представляют собой фонды денежных средств.

Все фонды денежных средств в государстве делятся на централизованные и децентрализованные, которые взаимосвязаны и обусловлены.

1) К централизованным фондам относятся денежные средства, поступающие в распоряжение государства, как властвующего субъекта. К ним относятся - Бюждетные фонды

Гос и муниц кредит

Гос внебюджетные фонды

2) К децентрализованным фондам относятся финансы предприятий и организаций всех форм собственности, образуемые как за счет собственых ресурсов, так и за счет бюджетных ассигнований, а также финансы домашних хозяйств

Роль и значение финансов

Финансы непосредственно связаны с функционированием общественных экономичиских отношений в процессе аккумуляции, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Человечество в процессе эволюционного развития прошло путь от товарообмена к товарно денежному отношению, где деньги стали всеобщим эквивалентом, а государство в процессе своей деятельности по управлению экономическими и социальными процессами стало вести учет доходов и расходов в денежной форме, образуя различные денежные фонды.

Финансы – не сами денежные средства, а отношения между людьми по поводу образования, перераспределения, использования фондов денежных средств.

Деньги – это эквивалент, с помощью которого измеряется труд. Финансы служат экономическим инструментом распределения валового общественного продукта и национального дохода. Они являются средством контроля за производством и распределением материальных благ; средством стимулирования развития государства и общества. Финансы отражают в обстрактной форме все процессы, происходящие в государстве , не только в области экономики и социальных процессов, но и в области политики, экологии, демографии и т.д. Любое мереприятие в государстве невозможно провести без перераспределения финансовых ресурсов, т.е. без финансовой деятельности государства, которая осуществляется в правовой сфере.

Функции финансов:

1. Регулирующая

2. Контрольная

3. аккумулирование ден. средств

4. использование ден средств

5. перераспределение средств

Теория финансов состоит из:

а) Учения о товарно-денежных отношениях.

Финансы всегда считались экономической категорией, это такое явление, которое существует только в товарно-денежных отношениях. Значение финансов в государстве зависит оттого, какое место занимают в государстве товарно-денежные отношения. От этого понижается или повышается роль финансов. До 90-ых годов финансового права в строгом смысле не было, оно подменялось административным. Но не всякие денежные отношения выражают отношения финансовые. Денежное обращение, реализация товара, использование денег как учета и контроля, не выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег. Если деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты общественного труда, то финансы такая экономическая категория, которая характеризует процесс использования, распределения денежных средств в государстве централизованным или децентрализованным путём. Финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения совокупности общественного продукта и национального дохода. Это своеобразное средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Главное назначение финансов -путем образования денежных доходов и денежных фондов обеспечить не только потребности государства, а также предприятий, организаций, населения в денежных средствах, но и обеспечить контроль рублем за расходом денежных средств. Финансы выражают денежное отношение, в результате которого обеспечивается планомерное образование, распределение и использование денежных фондов и фондов государства, организаций и населения.

б) Учение о национальном доходе как главном источнике финансовых ресурсов любого государства. Главным источником денежных доходов и фондов государства выступает национальный доход страны. Именно объем национального дохода определяет возможности того или иного государства в удовлетворении потребностей населения. У национального дохода есть две основные части: фонд накопления и потребления . Эти две части позволяют определить пропорции развития экономики и ее структуру. Существует такой парадокс - без участия финансов распределить национальный доход невозможно. Поэтому в этом смысле финансы являются связующим звеном между созданием и использованием национального дохода. Связующим звеном между созданием и использование национального дохода является также бюджетная система , при помощи её распределяется и перераспределяется 70-80% национального дохода.

в) Учение о природе и функциях государства.

Содержание финансов определяется сущностью и функциями государства. Основной функцией государства является хозяйственная организация применительно к финансам, она выражается в том, что организуя финансовые отношения, государство приводит в движение огромные потоки денежных средств и тем самым активно воздействует на все структуры экономики: производство, распределение,потребление, на обе части национального дохода. В этом смысле финансы выступают по материальному содержанию в качестве целевых фондов денежных средств. Все эти целевые фонды (бюджетные, не бюджетные и т.д.) они составляют финансовые ресурсы любого государства.

Объем финансовых ресурсов страны находит отражение только в сводном финансовом балансе. На уровне РФ Министерство экономического развития и Министерство финансов одновременно с проектом федерального бюджета, готовят проект сводного финансового баланса и федеральный бюджет составляет только его часть, а остальное составляют информация о доходах предприятий и т.д. Это необходимо для того, чтобы прогнозировать экономическое развитие, Сводные финансовые балансы почти никогда не готовятся субъектами федерации и муниципальными образованиями, и жаль, так как субъекты и муниципалитет имеют не меньше информации, чем вся РФ.

Понятие «финансы организаций». Финансовые отношения организаций и их структура.

Финансы организаций – это система денежных отношений, связанная с созданием и использованием различных видов доходов и накоплений хозяйствующего субъекта.

Финансы организаций (предприятий ) - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после перераспределения первичных доходов. Они образуются:

· у предприятий - в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений (чистый денежный поток);

· у работников (домохозяйств) - в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, выплат из чистой прибыли акционерам и участникам, оплаты труда работникам бюджетной сферы, выплат из внебюджетных фондов социального направления;

· у государства - в форме перераспределенных доходов предприятий в бюджет и внебюджетные фонды.

Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

· обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации готового продукта);

· распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

· перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

· использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);

· контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским законодательством: величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядок размещения и выкупа акций; приватизация; ликвидация; банкротство; порядок очередности списания средств с расчетного счета; состав затрат, относимых на себестоимость продукции; варианты учетной политики; объекты и ставки налогообложения и ряд других отношений.

Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного оборота.

Статистика финансов предприятий (организаций) содержит показатели, отражающие финансовое положение предприятий (организаций). Доход (убыток) от основной деятельности представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом от основной деятельности и себестоимостью реализованных товаров (работ, услуг) плюс расходы периода.

Доход от основной деятельности представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между доходом от основной деятельности и себестоимостью реализованных товаров (работ, услуг) плюс расходы периода.

Доход (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, представленных покупателю.

Сущность и значение финансов организации

Финансы – это система экономических денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением ВВП и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов.

Финансы – система денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов. Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую систему и т.д.

Все финансовые отношения действуют только на уровне предприятий, как юридических лиц. Все финансовые отношения, действующие внутри предприятия, являются условными финансовыми отношениями.

Децентрализованные фонды – все фонды, создаваемые на уровне предприятия (фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд, амортизационный фонд).

Отличие фонда от средств: средства = сумме средств, а фонд = сумме средств, которая имеет целевое назначение. На предприятии финансы используются из следующих экономических отношений:

1) отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится только применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное выполнение;

2) между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Эти отношения зависят от структуры предприятия и финансовых отношений, возникающих только между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы и счета. Эти отношения могут быть пополнены формированием уставных фондов, перераспределением оборотных средств, перераспределением прибыли, уплатой налогов между предприятиями;

3) между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств, главным образом из прибыли, и части, попадающей под государственное регулирование;

4) между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;

5) между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и возврата кредитов;

6) между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования свободных денежных ресурсов и их использования (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

7) между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала.

Финансы на предприятии выполняют следующие функции:

1) формирование – функция обеспечивает денежными ресурсами, кругооборот средств на предприятии, т.е. функция формирования денежных фондов. Задача заключается в том, чтобы сформировать так денежные потоки на предприятии, чтобы все финансовые потоки работали и работали эффективно. Основные показатели – плановые;

2) использование – функция использования денежных средств и фондов;

3) контрольная функция – на самих предприятиях, между предприятиями, если существует нарушение закона – на уровне бюджета, или государства.

Финансовый рынок связан с обращением финансового капитала. Финансовый поток определяет звено экономических отношений, где осуществляется рынок финансовых капиталов и финансовых ресурсов. Включаются 3 звена:

1) рынок капиталов;

2) рынок кредитных ресурсов;

3) рынок денег;

Экономический инструмент, в том числе и финансы, несут 2 начала: пер-

вое - объективное (вытекающее из экономической категории), второе - субъективное (орудие реализации экономической политики государства). Влияние финансов:

1)количественное (характеризуется пропорциями распределительного процесса);

2) качественное (характеризуется воздействием финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования).

Качественная сторона влияния характеризуется пропорциями в распределительном процессе; отражает воздействие финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования через различные формы организации финансовых отношений; влияет на общественный продукт и связана с превращением финансов в стимул развития экономики. Такое превращение возможно, когда порядок формирования доходов, условия и принципы формирования фондов, направления их использования удается тесно увязать с экономическими интересами субъектов хозяйствования.

Экономический стимул - инструмент, который связан с материальными интересами субъектов хозяйствования. Сознательное использование финансов в общественном производстве приводит к результатам, в которых проявляется активная роль финансов в общественном производстве в, условиях рынка.

Функции и принципы организации финансов

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы.

При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным интервалом в любой другой вид ресурсов. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Признаками успешного финансового управления можно назвать целую систему целей: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; рост объемов производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования, - именно в этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами.

Умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов позволяют предприятию сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию надежного партнера. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно раньше распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать "неприятностей" или уменьшить степень риска.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

Основными компонентами финансового анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности, расчет финансовых коэффициентов. Качество финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности.

Денежные отношения превращаются в финансовые, когда движение денег приобретает известную самостоятельность: в результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы (финансовые ресурсы) предприятий, которые в дальнейшем используются.

Финансы предприятия представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения.

Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляются: привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и пролучение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления объектом хозяйствования.

В условиях рыночной экономики эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным отрезком в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики. Финансы предприятия выполняют три основные функции:

* формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;

* обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

* обеспечение участия предприятия в осуществлении социальной политики.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

1. Каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

2. Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

3. Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Организационная структура системы управления финансами предприятия может быть построена различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости от организационной структуры предприятия финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, факторинг, аренда, лизинг.

Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения,

возникающие в результате движения денег и образующихся на этой

основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых

на предприятиях денежных фондов.

Финансы - специфическая сфера экономических отношений,

определяемых движением денег. Таким образом, деньги являются основой

рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца

и покупателя.

Финансы предприятий и организаций выполняют три функции :

1)в первую очередь обеспеченность предприятия необходимыми денежными

средствами. Кроме того, оптимизация размера финансов и

источников их формирования является одним из путей получения

наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников

используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала

Важнейшее направление деятельности финансовых служб;

2)другая функция финансов предприятий - распределение полученных

денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения

максимальной реализации планов, дальнейшего развития;

3)контрольная функция финансов предприятий связана с использованием

различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей.

Правильно организованный контроль рублем может дать ощутимые положительные результаты.

Задачи финансовых служб предприятий определяются также основным

денежными фондами и денежными потоками.

Финансовые отношения предприятий делятся на четыре группы :

с другими предприятиями и организациями;

внутри предприятий;

внутри объединений предприятий, которые включают отношения

с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных

групп, а также холдинга;

с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными

фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются

в его балансе.

Актив - это имущество предприятия, пассив - те денежные средства,

за счет которых сформировано это имущество. Имущество состоит

из двух частей:

внеоборотные активы - это нематериальные активы, основные

средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые

вложения;

оборотные активы - это запасы, дебиторская задолженность,

краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Денежные средства, за счет которых формируется имущество

предприятия, могут быть собственными (III раздел), а также заемными

и привлеченными (соответственно IV и V разделы). При этом заемные

средства включают долгосрочные (IV раздел) и краткосрочные

обязательства (V раздел). Источниками формирования внеоборотных

активов являются собственные средства и долгосрочные

обязательства, а оборотных активов - собственные средства и краткосрочные

обязательства (рис. 2).

Перманентный капитал - это постоянный, долгосрочный капитал,

включающий собственные средства и долгосрочные обязательства.

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов, связанных с формированием денежных доходов и накоплений и использованием их на выполнение обязательств.

Финансы предприятий возникают в реальном денежном обороте и их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий. Денежный оборот - это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов. Финансы предприятий выполняют распределительную и контрольную функции.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики предприятия, отрасли и всего народного хозяйства с помощью таких финансовых категорий как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве. Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:

Контроль за правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

Контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;

Контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.

Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Капитал - это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Уставный (складочный) капитал образуется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении жизни фирмы.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.

Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Рис. Основные источники формирования собственных финансовых ресурсов предпринимательской фирмы

В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала, путем дополнительных взносов средств в уставный фонд.

Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь.

К прочим внешним источникам относятся безвозмездно передаваемые фирмам материальные и нематериальные активы, включаемые в состав их баланса.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся: кредиты банков; заемные средства других предприятий и организаций; средства от выпуска и продажи облигаций фирмы; средства внебюджетных фондов; бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.

По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал. Основной капитал представляет собой ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов, а не только в основные средства, как иногда трактуется в литературе. Оборотный капитал - это часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы.

По форме функционирования выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы. Материальные активы - это активы, имеющие материальную форму, например здания, сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы и т.п. Нематериальные активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой. Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме: денежные активы в национальной и иностранной валюте; дебиторская задолженность;краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

По характеру участия в производственном цикле выделяют активы оборотные (текущие) и внеоборотные. Оборотные активы обслуживают операционную деятельность фирмы и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, т.е. в нескольких производственных циклах, до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на производимую продукцию.

В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы. Валовые активы представляют собой всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал.

Пассив (от лат. passivus) означает: бездеятельный.Бездеятельный подтверждает, что в денежной форме финансовые ресурсы и капитал фирмы не могут приносить требуемых фирме доходов, а потому представляют собой лишь след от пребывания в этой форме. Воздерживаться от чего-либо в данном случае означает не создавать неразумных долгов. На основании этого значения пассива часть финансового капитала выделяется в особый раздел - кредиторская задолженность фирмы с целью упрощения контроля за ее движением и применением. Назначение пассива объяснять что-либо дает представление о том, кто является хозяином фирмы, какова ее организационно-правовая форма и какова значимость каждого источника финансирования.

Особенности организации финансовой деятельности предприятий проявляются в следующем:

1. В формировании уставного капитала. Образование капитала коммерческих предприятий основано на принципах корпоративности. Участники полного товарищества и общества с ограниченной ответственностью создают уставный капитал за счет вкладов участников, т.е. по существу - это складочный капитал. Имущество производственного кооператива состоит из паевых взносов его членов в соответствии с уставом кооператива. Открытое и закрытое акционерное общество формируют уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Открытое акционерное общество имеет право проводить открытую подписку на выпускаемые ими акции и осуществлять их свободную продажу на фондовых рынках. Акции закрытого акционерного общества распространяются только среди его учредителей. Имущество унитарных предприятий формируется на базе государственной и муниципальной собственности.

2. В распределении прибыли. Прибыль коммерческих предприятий, остающаяся после уплаты налогов, распределяется между ее участниками на принципах корпоративности. В акционерных компаниях часть чистой прибыли выплачивается в виде дивидендов по привилегированным и обычным акциям, а другая часть направляется на развитие производства. Прибыль унитарных предприятий после уплаты налогов и других обязательных платежей остается в распоряжении предприятия и используется на производственное и социальное развитие.

3. В определении издержек. В акционерных обществах наряду с традиционными затратами, связанными с развитием производства, относятся затраты на эмиссию и размещение ценных бумаг.

4. В источниках привлечения средств. Для акционерных обществ предусмотрена такая форма привлечения денежных средств, как эмиссия собственных ценных бумаг.

5. В порядке образования резервных фондов. Акционерные общества создают резервные фонды в обязательном порядке из валовой прибыли. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины оплаченного акционерного капитала и более 50% налогооблагаемой прибыли. Предприятия с другими формами хозяйствования могут создавать резервные фонды из чистой прибыли, т.е. после уплаты налогов.

6. В предоставлении финансовой отчетности. Для акционерных компаний обязательна публичная форма отчетности. Они обязаны опубликовывать свои ежегодные Балансовые отчеты и Отчеты о прибылях и убытках.

Еще по теме 22. Финансы предприятий, их функции и состав.:

1. СИСТЕМА ФИНАНСОВ И СФЕРЫ ЕЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ, ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ЕЕ ЗВЕНЬЯ
2. 3.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ І1ГЕД11ГИЯ1НЙ
3. 1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ» И ИХ ФУНКЦИИ. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
4. Сущность и функции финансов предприятий, их роль и место в финансовой системе страны. Дискуссионные вопросы сущности финансов предприятий.
5. 5. Принципы организации финансов предприятий и их особенности в различных организационно-правовых формах.

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право -

Переход к рыночной экономике обусловливает усиление роли финансов предприятий в системе хозяйствования. Конкурентоспособность и платежеспособность предприятий определяются рациональной организацией финансов. Сфера деятельности предприятий должна быть построена так, чтобы это способствовало повышению эффективности производства.

Финансы предприятия функционируют через финансовую систему, которая включает совокупность различных форм финансовых отношений между государством и предприятиями, между предприятиями, организациями и их объединениями.

Финансовая система государства - совокупность взаимосвязанных между собой финансовых отношений, возникающих в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности государства в процессе распределения и перераспределения национального дохода и валового внутреннего продукта для обеспечения социально-экономического развития общества и удовлетворения его потребностей.

Финансовая система Украины, как и любого другого государства с рыночными условиями функционирования экономики, сочетает в себя централизованные (государственные) финансы и децентрализованные финансы - финансы предприятий и отраслей народного хозяйства, финансы населения. В составе децентрализованных финансов (а это, прежде всего, финансы предприятий промышленности, строительства, транспорта, торговли, сферы бытовых и других услуг разных форм собственности) наибольший удельный вес имеют финансы промышленности. И это не случайно. Эта отрасль материального производства в Украине дает ежегодно наибольшую часть валового общественного продукта. В ней занято около 50 % трудовых ресурсов страны и 60 % основных производственных средств.

Итак, финансы предприятий занимают чрезвычайно важное значение в финансовой системе страны, они являются неотъемлемой ее составляющей. Место финансов предприятий в финансовой системе отражено на рис. 1.1.

Возникновения финансовых отношений предприятий происходит в процессе первичного распределения получаемого ими валового внутреннего продукта (с + V + т), когда из него возмещается, прежде всего, стоимость использованных в процессе производства средств производства (с). Потом со вновь созданной живым трудом стоимости (V + т), что осталась, формируется фонд оплаты труда (V - необходимый продукт), и чистый доход (т "добавлен продукта), который распределяется в дальнейшем на формирование соответствующих фондов денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. То есть распределение получаемых доходов и накоплений у предприятий происходит путем создания соответствующих фондов денежных средств.

Субъекты финансовых отношений несут реальную экономическую ответственность за результаты деятельности и своевременное выполнение своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государством, банками. По своим обязательствам предприятие отвечает собственным имуществом и доходами. За невыполнение обязательств предприятием к нему применяется система финансовых санкций. Действительно самостоятельное предприятие покрывает свои потери и убытки за счет финансовых резервов, системы страхования и за счет собственной прибыли. Оно обязано компенсировать убытки, нанесенные нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением безопасности производства.

Субъектом финансов предприятий является деятельность физических и юридических лиц, которая связана с производством продукции, предоставлением товаров и услуг, выполнением работ с целью получения прибыли.

Субъектами финансовых отношений предприятия могут быть государство, само предприятие, его рабочие и служащие, владельцы и акционеры, инвесторы, финансово-кредитные учреждения, другие предприятия.

Субъектов финансовых отношений подразделяются на внешних и внутренних (рис. 1.3).

Субъект хозяйствования имеет настоящую финансовую независимость, то есть право самостоятельно решать, что и как произвести, кому

В структуре финансовых отношений финансы предприятия занимают значительное место, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага (рис. 1.2).

Рис. 1.1.

Рис. 1.2.

Объектом финансов предприятий является сфера экономических отношений, связанных с движением денежных средств в процессе создания и потребления валовой продукции, формирования и использования средств фондов, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Деятельность любого предприятия ориентируется на определенный результат, который является выражением поставленной перед ним цели. Цели предприятия имеют свою иерархию и могут меняться в зависимости от обстоятельств, условий развития, периода их достижения и уровня хозяйствования. Цель предприятия является основой формирования цели всех его структурных подразделений. На уровне предприятия цель определяет его владелец, на уровне структурных подразделений - высший управленческий персонал.

Основная цель финансов предприятий: максимизировать прибыль и минимизировать риски, что способствует финансовому благополучию его владельцев и работников.

Финансам предприятия присущ ряд признаков :

Выражают реально существующие в обществе производственные (экономические) отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, что дает основания считать их экономической категорией;

Имеют распределительный характер, денежную форму выражения;

Распределение и перераспределение стоимости сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов - материальных носителей финансовых отношений.

Кроме того, выделяют общие и специфические признаки (рис. 1.4) .

Содержание финансов предприятий четко определяется формированием и использованием всей совокупности доходов и финансовых ресурсов в реализовать продукцию, как распределить выручку от реализации продукции, как распорядиться прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать. Полная самостоятельность предприятий не означает, однако, отсутствия каких-либо правил их поведения. Эти правила разработаны и законодательно закреплены в соответствующих нормативных актах. Понятное дело, что предприятия могут принимать решения самостоятельно только в рамках действующих законов.

Рис. 1.3.

в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, то есть финансы предприятий осуществляют первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта .

Существует мнение, что финансы предприятий являются функцией административного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта. Другой подход связывает сущность финансов предприятий с формированием фондов денежных средств.

Рис. 1.4.

В первые годы социалистического строительства господствовала концепция, что финансовые отношения существуют благодаря существованию государства, а значит финансы предприятий полностью отражают финансовые отношения в пределах государства. В связи с реформой 1930-го года (изменение системы распределения и поступления в бюджет чистого дохода), реформой 1936-го года (введена централизованная система расчетов с бюджетом по отчислениям от прибыли), реформой 1955-го года (обеспечение активного воздействия финансовой системы на процесс производства и реализацию товаров) выросшим денежные потоки между предприятиями и бюджетом, а отношение к прибыли было достаточно ограниченным, поскольку применялся полный контроль за ценами, ассортиментом изделий и использованием материально-технических ресурсов. Поэтому понятие финансов предприятий не использовалось, а влияние прибыли на эффективность хозяйствования был почти отсутствующим.

Возникновение финансов предприятий в отечественной науке советского периода связано с появлением и развитием хозрасчета, когда впервые возникла необходимость изучения и понимания процессов движения денежных средств .

В научной литературе нет единого мнения относительно определения финансов предприятий, их сущности и содержания. Главным моментом в понимании сущности дефиниции "финансы предприятий" является то, что она сочетает в себе две важные категории "финансы" и "предприятие".

Назначение финансов предприятий - обеспечивает финансовыми ресурсами непрерывность процесса производства хозяйствующих субъектов, расширение их производственных фондов (основных и оборотных), оказывать активное влияние на рост производительности труда, снижение себестоимости продукции, рост накоплений и повышения эффективности производства.

Финансы - это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств для выполнения функций и задач государства в направлении социально-экономического ее развития.

Предприятие - это обособленное структурное подразделение, предназначенное для общественного производства.

Сравнивая определения данных терминов, можно утверждать, что "финансы" накладывают определенное ограничение на "ресурсы", но в то же время значительно конкретнее объясняют сущность финансовых ресурсов.

В финансовом словаре дефиниция "финансы предприятий" трактуется как совокупность обменно-распределительных отношений, возникающих на консультация в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов, осуществления затрат, получения и распределения доходов.

Система денежных отношений по поводу движения денежных фондов;

Это применение разнообразных приемов и методов для достижения максимального достатка фирмы, или общей стоимости финансового капитала, вложенного в дело;

Форма финансирования и кредитования предпринимательской деятельности;

Планомерное движение финансовых фондов, выражающие отношения по поводу необходимого, обязательного изъятия стоимости и их использования в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта;

Экономическая совокупность времени и неопределенности, связанной с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществить рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов действий.

А. С. Філімоненковим, финансы предприятий - это система денежных отношений, которые возникают в процессе получения и распределения денежных доходов и накоплений, формирование и использование соответствующих фондов денежных средств .

в Частности сущность дефиниции "финансы предприятия" можно рассмотреть по определенным признакам :

Формой финансирование - это форма финансирования и кредитования предпринимательской деятельности;

Функцией перераспределения - планомерное движение финансовых фондов, выражающие отношения по поводу необходимого, обязательного изъятия стоимости и их использование в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта;

Философской категорией - экономическая совокупность времени и неопределенности, связанной с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществить рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов

действий;

Цілепокладаючою функцией - это применение разнообразных приемов и методов для достижения максимальной прибыли фирмы, или общей стоимости финансового капитала, вложенного в дело;

Системой денежных отношений - это система денежных отношений по поводу движения денежных фондов.

В. М. Гринева, В. О. Коюда утверждают, что финансы предприятий - это финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств, их распределения и использования .

Исследованы взгляды относительно сущности дефиниции "финансы предприятий", еще раз доказывают, что единого мнения нет. Финансы предприятий следует отличать от денег, денежных средств, финансовых ресурсов. Деньги, денежные средства, финансовые ресурсы - это специфические, самостоятельные экономические категории, которые имеют свой смысл. Их можно изменять количественно (увеличивать, уменьшать). Финансы же предприятий - это денежные отношения, которые функционируют на основе денег. Их нельзя изменять количественно.

Финансы предприятия - это система отношений, которые связаны с движением денежных средств на всех стадиях (формирование, распределение и использование) хозяйственной деятельности предприятия с целью обеспечения его функционирования и условий расширенного воспроизводства